空头也获利的方法 - 确认头部反转计算目标价
在股市前景不明朗的情况下,散户该如何保护自己的资产?在股市一片惨淡的日子,投资者是否只能观望?其实即使市场看空,透过适当的分析与操作,善用算价方法,计算好目标价,投资人不但能够使自己的资产免于缩水,甚至能够在熊市当中拿下胜利!
在计算目标价之前,要先确认市场的位置。当股价经历一段涨势且不再上涨,会形成盘整;若盘整后反转下跌,要如何判断是否头部成立﹑反转变成空头?
2种涨势将结束的头部模式
我们可以先观察最重要的一点,只要“股价由上往下带量跌破上升趋势支撑线”,就可以知道多头市场上涨趋势结束,如果此时股价的后续发展呈现以下2种模式,就可以确定这是头部反转:
1.常态头部模式
股价将酝酿高档横向盘整做头,并且形成卖出型态(M头﹑头肩顶或岛型反转)的雏形;雏形要被确立,必须符合两个必要条件:
-3%: 股价带量跌破卖出型态的颈线3%
3天经验法则: 股价跌破颈线后,会形成反弹向上回测颈线走势,若三天反弹站不上颈线,则代表空头确立。
2.强势(熊市背离)头部模式
股价将直接下跌,价跌量增,形成波段下跌或空头市场的回跌行情,又称“熊市背离”。
头部形成后,顺势寻找卖点
以最常见的卖出型态,M头﹑头肩顶为例,寻找卖点方式如下:
♦ 短线拉回卖点
在跌破上升趋势支撑线时,为短线拉回卖点,是M头与头肩顶型态的第1个卖出讯号。若盘势强劲,拉回至颈线支撑关卡,不易跌破,形成关前震荡走势,波段卖出或放空宜暂时观望。
♦ 确立波段卖点
股价跌破上升趋势支撑线后,若盘势疲弱,则“-3%”和“3天经验法则”会成立,并且形成“确立波段卖点”,此时是绝佳卖点或放空点。未来股价将形成波段下跌,跌幅满足约等于M头的右肩涨幅或头肩顶的头部对称涨幅。
要注意,当“股价由上往下带量跌破上升趋势支撑线”,以及“头部卖出型态确立”只出现其中一种,并没有同时成立时,不能冲动认定是头部反转。特别是只看到卖出型态,却没有经过“-3%”和“3天经验法则”的双重检定,很容易将「假跌破」误认为头部确立,请投资者必须小心。